一、铝市场情况
沪铝主力月2110合约,开盘23135元/吨,盘中最高23565元/吨,最低23135元/吨,结算22890元/吨,尾盘收至23500元/吨,涨610元。今日沪铝走势强劲,本周铝锭社库有所累积,但各地限电持续发酵,且部分地区电解槽尚未完全恢复,推动铝价上行。
今日伦铝窄幅震荡,LME三个月北京时间15:01报于2947美元/吨,较上一交易日结算价涨10美元,涨幅0.34%。
市场方面,今日长江现货成交价格23290-23330元/吨,涨500元;广东南储报23320-23380元/吨,涨490元;华通报23350-23390元/吨,涨500元。持货商积极出货变现,接货方看涨观望,采购积极性一般,交投氛围不佳,成交一般。
宏观方面,美联储9月利率决议表示维持利率不变,最早从今年11月开始缩债。同时美联储主席鲍威尔对缩债节奏的表态偏鹰,认为明年年中结束购债是合适的。
基本面看,供给端缩紧趋势不变。全国多地因能耗双控或缺电等原因传出限产消息,周一市场流传文件云南地区电解铝将加大限产幅度再限10%,此外宁夏地区也有电解铝限电减产的流传,对铝价上涨形成助推。
需求端,广东、江苏两地出台限电政策,中小企业受到影响更大,总体影响不及上游。不过库存在上周出现小幅累库,SMM国内电解铝社会库存76.6万吨,周度累库1.5万吨,或短期内抑制铝价上行,建议关注本周最新社库变化。策略上,预计铝价短期将高位偏强震荡,前多单继续持有,长期依旧看好。
二、铜市场情况
沪铜震荡回落,主力月2110合约开盘报69160元/吨,盘中最高69300元/吨,最低68510元/吨,结算68630元/吨,收盘68660元/吨,涨30元。沪铜主力2110合约全天成交量93358手减少6060手,持仓量91993手减少10435手。
亚盘时段,伦铜低位震荡,北京时间15:01最新报价9220美元/吨,跌76美元,跌幅0.82%。
市场方面,今日国内现货铜价格涨跌有限,长江有色金属网1#铜价报69050元/吨,跌230元,升水310-升水370;广东现货1#铜价报68990元/吨,跌280元;长江现货1#铜69110元/吨,跌180元,升水360-升水420;上海现货1#铜价报69060元/吨,涨45元。
现货市场,持货商继续以出货为主,接货方看跌情绪,刚需备货,交投氛围一般,整体成交量尚可。国内部分地区受限电影响开工率低,压制下游备货需求,叠加国内铜库存仍处于低位,短期铜价延续震荡走势。
全球铜库存进一步下滑,尤其国内铜库存明显走低,低于往年水平,且国内抛储量低于预期,双控政策继续加码,大批A股公司公告限电限产影响,停产未被披露限期,或直接放假到国庆,料现铜上涨。